今日凌晨，美贊臣品牌擁有方英國(guó)消費(fèi)品公司利時(shí)潔宣布，已達(dá)成最終協(xié)議，以22億美元企業(yè)價(jià)值將其在中國(guó)（包括中國(guó)大陸、臺(tái)灣和香港地區(qū)）的嬰兒配方和兒童營(yíng)養(yǎng)品業(yè)務(wù)出售給春華資本。值得注意的是，利潔時(shí)仍將保留有關(guān)業(yè)務(wù)8%的股權(quán)。

利潔時(shí)在公告中表示，此次交易預(yù)計(jì)在2021年下半年完成。

春華資本何許人也？立足于中國(guó)的高端研究、顧問與全球性另類投資公司，由經(jīng)濟(jì)學(xué)家和金融專家胡祖六博士創(chuàng)立，他曾任高盛集團(tuán)合伙人兼大中華區(qū)主席。旗下投資的案例還包括百勝中國(guó)、阿里巴巴、字節(jié)跳動(dòng)，以及奶粉行業(yè)都非常熟悉的本土品牌君樂寶。2019年11月，由君樂寶集團(tuán)管理層牽頭，春華資本聯(lián)手平安資本、君乾股份完成對(duì)君樂寶51%的股權(quán)收購(gòu)，彼時(shí)收購(gòu)交易對(duì)價(jià)達(dá)人民幣40億元。

據(jù)悉，此次交易將大中華區(qū)嬰幼兒營(yíng)養(yǎng)品業(yè)務(wù)整體出售，包括位于荷蘭奈梅亨和中國(guó)廣州的生產(chǎn)設(shè)施。本次交易包括在大中華區(qū)使用美贊臣以及藍(lán)臻、鉑睿、安兒寶品牌的沒有許可費(fèi)的永久獨(dú)占許可。

另外，在交易完成后，利潔時(shí)將繼續(xù)在全球保有美贊臣藍(lán)臻、鉑睿、安兒寶品牌，并在大中華區(qū)以外的其他國(guó)家或地區(qū)繼續(xù)經(jīng)營(yíng)這些品牌。

該交易仍須完成與荷蘭當(dāng)?shù)毓��?huì)的法定協(xié)商程序，利潔時(shí)即將啟動(dòng)有關(guān)協(xié)商程序。利潔時(shí)也將就此交易與其他相關(guān)工會(huì)進(jìn)行接觸。取決荷蘭工會(huì)的協(xié)商程序以及滿足交易的其它慣常交割條件的完成，交易可望在2021下半年內(nèi)完成交割。

大中華區(qū)去年?duì)I收78億

此前的2017年，利潔時(shí)以約179億美元收購(gòu)了美贊臣，這是利潔時(shí)歷史上最大的一筆收購(gòu)。

利潔時(shí)旗下?lián)碛斜姸嗌钍芟�費(fèi)者信賴的知名品牌，涵蓋衛(wèi)生、健康和營(yíng)養(yǎng)三大品類，其中包括諾洛芬/Nurofen、使立消/Strepsils、杜蕾斯/Durex、滴露/Dettol、薇婷/Veet等。

當(dāng)時(shí)，該項(xiàng)收購(gòu)也被業(yè)內(nèi)寫成段子稱：一邊是賣避孕套，一邊又賣奶粉，完美詮釋“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖”。

作為美贊臣和利潔時(shí)營(yíng)養(yǎng)業(yè)務(wù)的重要組成部分，大中華區(qū)嬰幼兒營(yíng)養(yǎng)品業(yè)務(wù)致力于“衛(wèi)生防護(hù)，健康療護(hù)，營(yíng)養(yǎng)守護(hù)”。美贊臣始終堅(jiān)持以科學(xué)為本進(jìn)行產(chǎn)品研發(fā)和創(chuàng)新，從生命早期1000天開始，為全球嬰幼兒提供受用一生的科學(xué)營(yíng)養(yǎng)。

美贊臣大中華區(qū)嬰幼兒營(yíng)養(yǎng)品業(yè)務(wù)覆蓋中國(guó)內(nèi)地及港臺(tái)地區(qū)，擁有眾多深受消費(fèi)者認(rèn)可和信賴的嬰幼兒奶粉品牌，其中包括藍(lán)臻、鉑睿、安兒寶、親舒、學(xué)安健、學(xué)優(yōu)力、學(xué)優(yōu)素、藍(lán)臻媽媽、安嬰媽媽等。

大中華區(qū)嬰幼兒營(yíng)養(yǎng)品業(yè)務(wù)，包括荷蘭奈梅亨工廠、廣州工廠及研發(fā)中心在內(nèi)，擁有一個(gè)近3000人組成的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，總部位于廣州。睿恩達(dá)（Enda Ryan）于2017年被任命為大中華區(qū)嬰幼兒營(yíng)養(yǎng)業(yè)務(wù)高級(jí)副總裁。

截至2020年12月31日的財(cái)政年度，大中華區(qū)嬰幼兒營(yíng)養(yǎng)業(yè)務(wù)凈收入為8.61億英鎊（約合人民幣78億元），營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為8500萬英鎊，總資產(chǎn)為54億美元。

據(jù)了解，這項(xiàng)交易中，利潔時(shí)預(yù)計(jì)將產(chǎn)生約3億英鎊的現(xiàn)金稅收成本，以及約2億英鎊的交易和其他成本。交易所得的凈收入將用于減少集團(tuán)凈債務(wù)，使2020年12月的凈債務(wù)/息稅折舊攤銷前利潤(rùn)比將減少約0.2X，即減至2.2X。

截至2020年12月，利潔時(shí)全球嬰幼兒營(yíng)養(yǎng)品業(yè)務(wù)凈資產(chǎn)總額為88億英鎊。在達(dá)成該項(xiàng)交易協(xié)議后，出于會(huì)計(jì)需要，利潔時(shí)重新劃分旗下的嬰幼兒營(yíng)養(yǎng)品業(yè)務(wù)凈資產(chǎn)，其中大中華區(qū)價(jià)值34億元英鎊，北美和其他國(guó)家或地區(qū)價(jià)值54億元英鎊。交易完成后，主要受大中華區(qū)嬰幼兒營(yíng)養(yǎng)品業(yè)務(wù)商譽(yù)和無形資產(chǎn)重新評(píng)估的影響，利潔時(shí)預(yù)計(jì)產(chǎn)生約25億英鎊凈虧損。